금리 인하와 리츠 ETF의 상승: 부동산 투자의 새로운 기회

 

금리 인하와 리츠 ETF의 상승: 부동산 투자의 새로운 기회

 

최근 한국은행의 기준금리 인하 기조가 리츠(부동산 투자 신탁) ETF에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 연초 이후 주요 리츠 ETF의 수익률이 최대 9%까지 상승한 것으로 나타났습니다. 이는 금리 인하가 대출 및 조달금리를 낮추어 리츠의 자산 편입 여력을 개선시키고, 비용 감소와 자산 확대 기대감을 높여 주가에 긍정적인 영향을 미친 때문입니다.

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리츠와 리츠 ETF란 무엇인가?

리츠(REITs)는 'Real Estate Investment Trusts'의 약자로, 부동산에 투자하여 임대료나 매각 수익을 배당금으로 지급하는 투자 상품입니다. 리츠는 주로 상업용, 주거용, 산업용 등 다양한 부동산 유형에 투자하며, 투자자들은 주식처럼 리츠를 거래소에서 매매할 수 있습니다. 리츠는 법적으로 수익의 90% 이상을 배당금으로 지급해야 하므로 안정적인 현금 흐름을 제공합니다.

 

리츠 ETF는 리츠 상품이나 리츠 회사에 투자하는 ETF를 통칭합니다. 리츠 ETF는 여러 리츠에 분산 투자하여 특정 리츠의 성과에 대한 의존도를 낮추고, 유동성을 높이며 비용 효율성을 제공합니다. 또한, 글로벌 리츠에 접근할 수 있어 다양한 국가의 리츠에 투자할 수 있습니다.

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주요 리츠 ETF의 성과

 

• 키움 KIWOOM 리츠 이지스 액티브 부동산 ETF: 연초 이후 8.90%의 수익률을 기록하며 가장 높은 성과를 보였습니다. 이 ETF는 이지스자산운용의 자문을 받아 운용되며, 코람코더원리츠가 포트폴리오 내에서 큰 폭으로 상승했습니다. 수익률 산출 기준일: 2025년 2월 27일 기준으로, 최근 1개월 수익률은 약 3.5%입니다.
• 미래에셋 TIGER 리츠 부동산 인프라 혼합 자산 ETF: 7.47%의 수익률을 기록했습니다. 수익률 산출 기준일: 2025년 2월 18일 기준으로, 최근 1개월 수익률은 약 2.5%입니다.
• 삼성 KODEX 한국 부동산 리츠 인프라 ETF: 6.6%의 수익률을 기록하며 안정적인 월분배 혜택을 제공하고 있습니다. 수익률 산출 기준일: 2025년 2월 20일 기준으로, 최근 1개월 수익률은 약 2.8%입니다.
• 한국투자 ACE 미국 부동산 리츠 ETF: 3.94%의 수익률을 기록하며 미국 국채 금리 하락과 인플레이션 헷지 수요를 바탕으로 시장 수익률을 웃도는 성과를 보였습니다. 수익률 산출 기준일: 2025년 2월 27일 기준으로, 최근 1개월 수익률은 약 1.5%입니다.

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금리 인하의 리츠 시장 영향

 

금리 인하는 리츠의 자산 가치 상승과 자산 편입 여력을 개선시켜 주는 긍정적인 요소로 작용합니다. 특히, 국내 리츠 시장은 금리 변동성이 안정화되면서 주가에 긍정적인 영향을 받았습니다. 또한, 미국 리츠는 낮은 밸류에이션과 인플레이션 헷지 수혜를 바탕으로 시장 수익률을 웃도는 성과를 기록하고 있습니다.

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개인 투자자들의 관심

 

리츠 ETF는 개인 투자자들에게 안정적인 월분배율과 분리과세 혜택을 제공하며 인기를 끌고 있습니다. 특히, KODEX 한국 부동산 리츠 인프라 ETF는 상장 1년 만에 순자산이 2000억 원을 돌파하며 개인 투자자들의 매수세가 꾸준히 유입되고 있습니다. 이 ETF는 연 9%에 달하는 안정적인 월분배율과 최대 5천만 원까지 배당소득에 대해 9.9%의 분리과세 혜택을 제공합니다.

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투자 전략

 

리츠 ETF는 주식형, 채권형 상품과 함께 포트폴리오를 분산할 수 있는 좋은 수단으로 평가받고 있습니다. 특히, KODEX 한국 부동산 리츠 인프라 ETF는 맥쿼리인프라와 같은 뛰어난 성과를 보이는 인프라 자산에 높은 비중을 두고 있어 개인 투자자들의 매수세를 이끌고 있습니다. 금리 인하 시기에는 보유 자산의 가치 상승에 따른 시세 차익도 기대할 수 있어, 세테크에 관심이 많은 투자자들에게 매력적인 선택지가 될 수 있습니다.

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맺음말

 

금리 인하가 리츠 ETF에 긍정적인 영향을 미치고 있으며, 개인 투자자들은 안정적인 월분배율과 분리과세 혜택을 바탕으로 리츠 ETF에 꾸준히 매수하고 있습니다. 특히, KODEX 한국 부동산 리츠 인프라 ETF는 높은 매수세와 함께 안정적인 성과를 기록하며 부동산 투자에 관심이 많은 투자자들에게 좋은 선택지가 되고 있습니다.

 

리츠와 리츠 ETF는 모두 부동산 관련 투자 상품이지만, 투자 방식과 목적에서 차이가 있으며, 각각의 장단점을 고려하여 전략적으로 활용할 수 있습니다.