미국보다 잘나가는 한국 고배당주 ETF, 어떤 상품 담아야 할까?

 

미국보다 잘나가는 한국 고배당주 ETF, 어떤 상품 담아야 할까?

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최근 주식 시장에서 한국 고배당주 ETF가 미국 대표 배당 ETF인 SCHD(슈드)보다 더 높은 수익률을 기록하며 투자자들의 관심이 크게 높아지고 있습니다. 특히 PLUS 고배당주, TIGER 코리아배당다우존스 등 국내 대표 고배당 ETF가 주목받고 있는데, 이 글에서는 고배당 ETF의 특징, 투자 전략, 추천 상품을 알아보겠습니다.

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왜 지금 한국 고배당주 ETF에 주목해야 할까?

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• 이익 증가율 둔화 구간에서 유리 : 2024년 4분기 코스피 영업이익은 전년 대비 50% 이상 증가했지만, 2025년 1분기 성장률은 9.4%에 그칠 것으로 전망됩니다. 이처럼 시장 성장세가 둔화될 때는 현금흐름이 검증된 고배당주가 안정성과 수익성 면에서 더욱 매력적으로 부각됩니다1.
• 대선 이후 금융주 강세 기대감 : 6월 3일 대통령 선거 이후, 정치적 불확실성 해소와 경기 회복 정책 기대감이 금융주 중심의 고배당 ETF에 반영될 전망입니다. 실제로 과거에도 대선 이후 금융주가 강세를 보인 바 있습니다.
• 미국 ETF보다 높은 배당수익률 : 미국 대표 배당 ETF인 SCHD(슈드)의 연 배당수익률이 3~4% 수준인 반면, 국내 대표 고배당 ETF는 5% 후반에서 6%대의 높은 배당수익률을 자랑합니다.

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국내 대표 고배당주 ETF 비교

ETF명	주요 특징	배당 수익률(연)	월배당 여부	대표 편입종목
PLUS 고배당주	국내 최대 규모, 배당수익률 높은 30개 종목, 금융 비중 57%	5.8%	O	금융주 중심
TIGER 코리아 배당다우존스	SCHD 방법론 적용, 배당+퀄리티, 금융 비중 52%	5.4%	O	KB금융, KT&G 등

PLUS 고배당주 ETF

• 한화자산운용에서 운용하는 국내 최대 규모의 고배당 ETF
• 유동시가총액 상위 200개 종목 중 예상 배당수익률이 높은 30개 종목에 투자
• 최근 월 분배금을 10원 인상(주당 73원), 연 분배율 5.8% 수준, 11년간 연평균 10%대 배당 성장률 기록
• 금융 비중이 57%로 높아, 대선 이후 금융주 강세 시 더 큰 수익 기대
• 5년 수익률 140.9%로 코스피200 대비 약 90% 초과성과

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TIGER 코리아배당다우존스 ETF

• 미래에셋자산운용에서 2025년 5월 신규 상장
• 미국 SCHD와 동일한 방법론(배당 연속성, 배당 성장성, 재무 건전성 등)으로 국내 우량주 30종목 선별
• 최근 5년간 코스피200 대비 69% 높은 성과, 연 배당수익률 5.4%, 연평균 배당 성장률 20%에 달함
• 금융, 자유소비재, 산업재, 필수소비재 등 섹터 분산으로 변동성 방어
• 개별 종목 비중 최대 4% 제한으로 리스크 분산

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고배당주 ETF 투자 전략 및 주의점

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• 분산 투자와 월배당의 장점 : 두 ETF 모두 월배당 상품으로, 정기적인 현금흐름이 필요한 투자자나 은퇴 생활자에게 적합합니다. 배당금을 재투자하면 복리 효과를 극대화할 수 있습니다.
• 배당 성장률과 정책 수혜 : 최근 정부의 배당 활성화 정책과 금융주 중심의 밸류업 기대감이 고배당 ETF 수익률에 긍정적으로 작용하고 있습니다.
• 미국 ETF와의 차이 : SCHD 등 미국 ETF는 달러 환율, 세금 등 추가 변수 존재. 국내 ETF는 ISA 계좌 등 절세 혜택 활용 가능

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맺음말

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국내 고배당주 ETF는 높은 배당수익률과 월배당 구조, 안정적인 현금흐름으로 장기 투자자에게 매력적인 선택지입니다. 특히 연금계좌를 활용하면 절세 효과까지 기대할 수 있어 최근 더욱 주목받고 있습니다.

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하지만 투자 전 반드시 유의해야 할 점도 많습니다. 고배당 ETF는 금융주 등 특정 업종 쏠림이 크고, 경기 침체나 기업 실적 악화 시 배당이 줄거나 주가가 하락할 수 있습니다. 또한 배당금에는 세금이 즉시 부과되며, 성장성이 낮은 기업이 많아 주가 상승 여력이 제한적일 수 있습니다.

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단순히 배당수익률만 보고 투자하기보다는 ETF의 구성 종목, 운용 방식, 세금, 수수료 등 다양한 요소를 꼼꼼히 따져보고 자신의 투자 목적과 스타일에 맞는지 신중히 판단해야 합니다.

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※ 참고 : 매일경제